一、文件報送和項目登記PPN項目的文件報送和項目登記流程與公募注冊項目一致。二、定向工具表格體系為降低談判成本,提高市場運行效率,交易商協(xié)會根據(jù)修訂后的《非公開定向發(fā)行規(guī)則》及有關(guān)規(guī)則指引,制定了《非公開定向發(fā)...[繼續(xù)閱讀]

    為滿足市場快速發(fā)展的需要,交易商協(xié)會根據(jù)《非公開定向發(fā)行規(guī)則(修訂稿)》及有關(guān)規(guī)則指引,制定《表格體系》,對注冊文件的編制和信息披露的框架提供更具操作性的明確建議?！侗砀耋w系》是非公開定向債務(wù)融資工具注冊發(fā)行的...[繼續(xù)閱讀]

    根據(jù)《定向發(fā)行規(guī)則(修訂稿)》第十六條、第十七條和第十八條,交易商協(xié)會接受發(fā)行注冊的,應(yīng)向企業(yè)出具《接受注冊通知書》,注冊有效期2年。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的,應(yīng)重新注冊。《接受注冊通知書...[繼續(xù)閱讀]

    企業(yè)注冊債務(wù)融資工具成功后,可根據(jù)自身投融資安排和市場情況,選擇在銀行間債券市場發(fā)行超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具可選擇1家主承銷商進(jìn)行承銷,或者...[繼續(xù)閱讀]

    債券的發(fā)行是確定債券發(fā)行價格,尋找投資人并確立相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的過程,它需要通過承銷發(fā)行機制及一系列的操作流程來實現(xiàn)。債券的發(fā)行流程通常包括主承銷商預(yù)銷售、路演及發(fā)行階段的簿記建檔發(fā)行或招標(biāo)發(fā)行等流程,但相...[繼續(xù)閱讀]

    定價是非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行的核心環(huán)節(jié)。非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的定價是確定發(fā)行人和投資人債權(quán)債務(wù)關(guān)系以及資金借用成本的過程,它通過承銷發(fā)行機制來實現(xiàn),同時需要綜合考慮宏觀經(jīng)濟、企業(yè)資信等因素。發(fā)行時票面...[繼續(xù)閱讀]

    一、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司簡介中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱中央結(jié)算公司)成立于1996年,是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的國有獨資非銀行金融機構(gòu),為全國債券市場提供國債、金融債券、企業(yè)債券、中期票據(jù)、短期融資券和...[繼續(xù)閱讀]

    一、上海清算所業(yè)務(wù)概況上海清算所,全稱銀行間市場清算所股份有限公司,是財政部、中國人民銀行批準(zhǔn)成立的專業(yè)清算機構(gòu),由中國外匯交易中心、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國印鈔造幣總公司、中國金幣總公司4家單位共...[繼續(xù)閱讀]

    一、交易規(guī)則及業(yè)務(wù)流程1.上市流通根據(jù)交易商協(xié)會對非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)布的相關(guān)指引,短期融資券、中期票據(jù)和中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日次一工作日即可在全國銀行間債券市場機構(gòu)投資者之間流通轉(zhuǎn)讓。...[繼續(xù)閱讀]

    一、北京金融資產(chǎn)交易所有限公司簡介北京金融資產(chǎn)交易所成立于2010年5月,2014年經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn),中國銀行間市場交易商協(xié)會授權(quán),開展非金融企業(yè)債務(wù)融資工具集中簿記建檔業(yè)務(wù)及非金融機構(gòu)合格投資人債券交易業(yè)務(wù),具體業(yè)務(wù)...[繼續(xù)閱讀]