數(shù)理金融 共有 312 個詞條內容

    ADF檢驗對于回歸模型中的εt,有一個基本假設就是Var(εt)=σ2,這導致ADF檢驗只適用于方差齊性的序列,而對于異方差序列的平穩(wěn)性檢驗效果不佳。Phillips和Perron于1988年對ADF檢驗進行了非參數(shù)修正,提出了Phillips-Perron檢驗統(tǒng)計量。該統(tǒng)計量...[繼續(xù)閱讀]

    壓力試驗是測量市場因子發(fā)生極端不利變化時,金融機構或組合證券的損失大小。包括識別那些會對金融機構產生致命損失的情景,并評估這些情景對金融機構的影響;同時產生、模擬一些違背VaR模型假設的極端市場情景,并評價這些極...[繼續(xù)閱讀]

    在金融期權交易中,尤其是在金融期權的套期保值交易中,我們不僅要知道各種因素對期權價格的影響方向,還必須知道各種因素對金融期權價格的影響程度。為解決這一問題,我們就要對期權價格的敏感度做出分析。所謂期權價格的敏...[繼續(xù)閱讀]

    我們首先通過一個簡單的例子來介紹估計面板數(shù)據(jù)模型的三種方法,詳細數(shù)據(jù)如表4.1.1所示。表4.1.1 四產業(yè)的面板數(shù)據(jù)年份鋼鐵產業(yè)橡膠和塑料產業(yè)石制品、陶瓷制品和玻璃制品紡織品產出/百萬美元就業(yè)人數(shù)/千人加班時數(shù)產出/百萬...[繼續(xù)閱讀]

    市場風險又稱為價格風險,是市場價格波動而引起的風險。從來源看,市場風險可以進一步分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險等。隨著市場的發(fā)展和研究的深入,從市場風險又進一步發(fā)展出波動率風險、相關性風...[繼續(xù)閱讀]

    回歸參數(shù)的顯著性檢驗又稱為t檢驗,主要是檢驗回歸參數(shù)是否為零。參數(shù)β1的顯著性檢驗解決了一元線性回歸模型中最關心的問題:xt是否可以解釋yt的變化,即解釋變量xt對被解釋變量yt是否有顯著影響。設定假設為H0:β1=0; H1:β1≠0在原...[繼續(xù)閱讀]

    利用一些簡單的方法,我們可以更加精確地得到變量xt的分布情況。例如,平均值通常定義為&xf39a;,方差為σ2x,方差的平方根(標準差)為σx。 因此在考察兩個變量的時候,我們通常會考慮協(xié)方差及相關性。然而本書想強調的是,這些摘要統(tǒng)...[繼續(xù)閱讀]

    研究隨機現(xiàn)象主要是研究其統(tǒng)計規(guī)律性,對于一個或有限個隨機變量來說,掌握了分布函數(shù)就能完全了解隨機變量。類似地,對于隨機過程{X(t),t∈T},為了描述它的統(tǒng)計特性,自然要知道對于每個t∈ T,X(t) 的分布函數(shù)F(t,x)=P{X(t)≤x}(我們稱...[繼續(xù)閱讀]

    第七章第五節(jié)對期權價格的敏感度做出了分析,并用某些特定的希臘字母表示各參數(shù)對于期權價格的敏感度。這種研究方法引申到對于資產組合價值的敏感度分析同樣適用,通過衡量證券組合價值對其市場因素的敏感性而評估金融風險...[繼續(xù)閱讀]

    一般均衡的市場條件就是完備的市場條件。完備市場假設可排除掉許多非本質性因素的影響,有助于人們深入把握金融問題的實質。在一般的金融研究中,都以下述假設作為完備性的具體條件①。假設1:市場是無摩擦的。在無摩擦的市...[繼續(xù)閱讀]