理性疏忽下企業(yè)家實物投資與風(fēng)險管理

摘要： 考慮在非完備市場下企業(yè)家項目投資問題,企業(yè)家在獲取項目收益信息容量有限情形(理性疏忽)同時選擇項目投資時機(jī)與項目投資規(guī)模.采用動態(tài)規(guī)劃和效用無差別定價方法,得到項目價值與期權(quán)價值、企業(yè)家財富配置和消費策略、最優(yōu)投資成本與投資時機(jī)以及項目風(fēng)險對沖策略,并分析理性疏忽對上述模型解的影響.通過數(shù)值分析發(fā)現(xiàn):首先,理性疏忽激勵企業(yè)家消費.其次,理性疏忽使企業(yè)家加速投資同時加大投資力度.... （共12頁）